Firmy i inwestorzy wykorzystują instrumenty pochodne w celu zwiększenia lub zmniejszenia ekspozycji na cztery powszechne rodzaje ryzyka: ryzyko cen towarów, ryzyko giełdowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko kredytowe (lub ryzyko niewypłacalności).
Jak można wykorzystać instrumenty pochodne do zmniejszenia lub zwiększenia ryzyka?
Instrumenty pochodne mogą być wykorzystywane do ograniczania ryzyka straty ekonomicznej wynikającej ze zmian wartości instrumentu bazowego. Działalność ta nazywana jest hedgingiem. Alternatywnie, instrumenty pochodne mogą być wykorzystywane przez inwestorów w celu zwiększenia zysku powstającego, jeśli wartość instrumentu bazowego zmieni się w oczekiwanym przez nich kierunku.
W jaki sposób instrumenty pochodne są wykorzystywane do celów zarządzania ryzykiem?
Instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, których wartość pochodzi z innych aktywów, takich jak akcje, obligacje lub waluty obce. Instrumenty pochodne są czasami używane do zabezpieczenia pozycji (ochrona przed ryzykiem niekorzystnego ruchu aktywów) lub do spekulacji na przyszłych ruchach instrumentu bazowego.
Jak można wykorzystać instrumenty pochodne do zabezpieczenia przed ryzykiem?
Trzy popularne sposoby wykorzystywania instrumentów pochodnych do zabezpieczania obejmują ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cen towarów lub produktów. Istnieje wiele innych zastosowań pochodnych, a inżynierowie finansowi cały czas wymyślają nowe rodzaje, aby sprostać nowym potrzebom w zakresie ograniczania ryzyka.
Jakie jest ryzyko związane z instrumentami pochodnymi?
Wśród najczęstszych pochodnychprzedmiotem obrotu są kontrakty futures, opcje, kontrakty na różnice kursowe lub CFD i swapy. W tym artykule na pierwszy rzut oka omówimy ryzyko związane z instrumentami pochodnymi, przechodząc przez podstawowe rodzaje ryzyka związane z instrumentami pochodnymi: ryzyko rynkowe, ryzyko kontrahenta, ryzyko płynności i ryzyko wzajemnych połączeń.
