Exempt Reporting Advisers („ERA”) to doradcy inwestycyjni, którzy nie muszą rejestrować się jako doradcy w amerykańskiej Komisji Giełdy Papierów Wartościowych („SEC”) lub stanowych organach regulacyjnych, ale nadal muszą uiszczać opłaty i zgłaszać informacje publiczne za pośrednictwem systemu IARD/FINRA.
Kto musi się zarejestrować jako zwolniony doradca ds. zgłaszania?
Co to jest doradca ds. zwolnień z obowiązku zgłaszania? Doradcy inwestycyjni muszą zarejestrować się w w federalnym lub stanowym urzędzie ds. papierów wartościowych, w zależności od ilości zarządzanych aktywów. „Mali doradcy” (z aktywami poniżej 25 mln USD) mogą zarejestrować się tylko w państwowych organach ds. papierów wartościowych.
Kto jest zwolniony z rejestracji jako doradca inwestycyjny?
Ustawa RBIC Advisers Relief Act zmieniła również sekcję 203(m) ustawy o doradcach, która zwalnia z rejestracji doradcy inwestycyjnego każdego doradcę, który doradza wyłącznie funduszom prywatnym i zarządza aktywami w Stanach Zjednoczonych o wartości mniejszej niż 150 milionów dolarów, wyłączając aktywa RBIC z naliczania do progu 150 milionów dolarów …
Czy zwolnieni z obowiązku zgłaszania doradcy muszą składać formularz ADV?
Wszyscy doradcy podlegający zwolnieniu z obowiązku zgłaszania:
należy złożyć wstępne zgłoszenie formularza ADV w ciągu 60 dni od skorzystania ze zwolnienia z rejestracji zgodnie z sekcją 203(l) Ustawy o doradcach jako doradca wyłącznie jednego lub więcej funduszy venture capital lub art. 203(m) Ustawy o doradcach, ponieważ działaszwyłącznie jako doradca …
Czy doradcy podlegający zwolnieniu z obowiązku zgłaszania podlegają przepisom dotyczącym opieki?
Zasada opieki nie ma zastosowania do doradców zgłaszających zwolnienie. Fundusze private equity i inne prywatne fundusze inwestycyjne często korzystają z SPV, aby ułatwić dokonywanie inwestycji portfelowych.
