Contango może być spowodowane kilkoma czynnikami, w tym oczekiwaniami inflacyjnymi, oczekiwanymi zakłóceniami w dostawach w przyszłości oraz kosztami utrzymania danego towaru. Niektórzy inwestorzy będą dążyć do czerpania zysków z contango, wykorzystując możliwości arbitrażu między kontraktami terminowymi a cenami spot.
Co powoduje contango i cofanie się?
Przeciwieństwem cofania jest contango, w którym cena kontraktu futures jest wyższa niż cena oczekiwana w pewnym przyszłym wygaśnięciu. … Główną przyczyną zacofania na rynku terminowym towarów jest niedobór towaru na rynku kasowym. Manipulacja podażą jest powszechna na rynku ropy naftowej.
Dlaczego contango jest złe?
W żargonie contango oznacza, że krzywa przyszłości nachyla się w górę. Contango jest problemem, ponieważ jeżeli będziesz nadal obracać swoje kontrakty terminowe na rynku contango, zmniejszy to wszelkie potencjalne zyski. Co gorsza, długi rynek contango może zniweczyć wszystkie zyski z rosnących cen spot.
Dlaczego contango jest normalne?
Contango jest normalne w przypadku niepsującego się towaru, którego koszt transportu. Takie koszty obejmują opłaty za magazynowanie i utracone odsetki od zawiązanych pieniędzy (lub wartości pieniądza w czasie itp.), pomniejszone o dochody z dzierżawy towaru, jeśli to możliwe (np. złota).
Dlaczego contango jest uparty?
Contango w towarowych kontraktach terminowych
Ponieważ kontrakty terminowe są dostępne dla różnychmiesięcy w ciągu roku, cena kontraktów zmienia się z miesiąca na miesiąc. … Contango jest zatem wskaźnikiem zwyżkowym, pokazującym, że rynek spodziewa się stałego wzrostu ceny kontraktu terminowego w przyszłości.
