Jeżeli kurtoza jest większa niż 3, to zbiór danych ma cięższe ogony niż normalny rozkład (więcej ogonów). Jeśli kurtoza jest mniejsza niż 3, zbiór danych ma jaśniejsze ogony niż rozkład normalny (mniej ogonów). Uważaj tutaj.
Jaka jest dobra wartość kurtozy?
Standardowy rozkład normalny ma kurtozę z 3 i jest rozpoznawany jako mezokurtyczny. Zwiększoną kurtozę (>3) można zobrazować jako cienki „dzwonek” z wysokim szczytem, podczas gdy zmniejszona kurtoza odpowiada poszerzeniu szczytu i „pogrubieniu” ogonów. Kurtoza >3 jest rozpoznawana jako leptokurtyczna i <3.
Czy wysoka kurtoza jest dobra czy zła?
Kurtoza jest użyteczna tylko w połączeniu z odchyleniem standardowym. Możliwe, że inwestycja może mieć wysoką kurtozę (zła), ale ogólne odchylenie standardowe jest niskie (dobre). I odwrotnie, można zobaczyć inwestycję o niskiej kurtozie (dobrze), ale ogólne odchylenie standardowe jest wysokie (złe).
Czy dodatnia kurtoza jest dobra?
Kiedy nadmiarowa kurtoza jest dodatnia, ma rozkład leptokurtyczny. Ogon w tym rozkładzie jest cięższy niż w rozkładzie normalnym, co wskazuje na wysoki stopień ryzyka. Zwroty z inwestycji z rozkładem leptokurtycznym lub dodatnim nadmiarem kurtozy będą prawdopodobnie miały skrajne wartości.
Co oznacza wysoka dodatnia kurtoza?
Dla inwestorów, wysoka kurtoza rozkładu zwrotu oznaczainwestor doświadczy sporadycznych ekstremalnych zwrotów (dodatnich lub ujemnych), bardziej ekstremalnych niż zwykle + lub - trzy odchylenia standardowe od średniej przewidywanej przez rozkład normalny zwrotów.
