W transakcji wymiany wyższego poziomu, pożyczkobiorca przejmuje cesję istniejących pożyczek uczestniczących pożyczkodawców, a następnie wydaje nowe pożyczki o wyższym priorytecie uczestniczącym pożyczkodawcom w wymianie.
Co to jest wymiana wyższego poziomu?
Przystępne pomysły dla firm i sponsorów
Najczęstszym rodzajem wymiany na wyższym poziomie jest firma oferuje wymianę niezabezpieczonych obligacji na niższą kwotę główną zabezpieczonych obligacjiktóre są równorzędne z istniejącym zabezpieczonym długiem firmy lub są do niego podporządkowane.
Co to jest tiering?
W transakcji wyższego poziomu pożyczkobiorca i grupa istniejących zabezpieczonych posiadaczy obligacji o wielkości wystarczającej do zatwierdzenia zmian, które nie wymagają jednomyślności („Wymagani pożyczkodawcy”) (posiadacze obligacji lub pożyczkodawcy umów kredytowych)wprowadzić poprawkę do obowiązującego dokumentu zadłużenia, która pozwala pożyczkobiorcy na …
